Оценка вероятности дефолта заемщика с учетом отраслевой принадлежности и корпоративных связей
- 1,2 Финансовый университет при Правительстве РФ (Москва, Россия)
Аннотация
Постановка проблемы. Одним из важных факторов при оценке кредитного риска заемщика является его отраслевая принадлежность. В Российской Федерации для указания вида экономической деятельности используются коды ОКВЭД. Однако код заявляет сама организация, его соответствие фактической деятельности не проверяется, и часть заемщиков использует это, чтобы выдать деятельность с высоким риском за низкорисковую. В таких случаях модели кредитного скоринга вынуждены опираться на недостоверную информацию при оценке риска, что в конечном итоге может приводить к финансовым потерям. Кроме того, чаще всего такие модели рассматривают контрагента как изолированный объект и не учитывают его связи с другими компаниями, хотя сведения о фактическом положении организации в экономике содержатся именно в этих связях.
Цель. Разработать методику построения векторных представлений отраслевой принадлежности организаций, значение которых зависит не только от заявленных кодов ОКВЭД, но и от их положения в классификаторе и от связей организации, и проверить, повышает ли такое описание качество оценки вероятности дефолта заемщика по сравнению с описанием отраслевой принадлежности на основе заявленных кодов ОКВЭД.
Результаты. Исходные сведения описаны моделью, объединяющей граф связей организаций и граф кодов ОКВЭД, в котором дерево классификатора дополнено связями, наблюдаемыми через организации. Предложена методика построения векторных представлений отраслевой принадлежности на этой модели, которая расширяет ранее опубликованные авторские подходы тремя элементами: персонализацией иерархического представления основного вида деятельности под контекст конкретной компании, механизмом внимания для взвешенной агрегации дополнительных кодов ОКВЭД и постановкой задачи оптимизации, объединяющей прогнозирование дефолта и восстановление структуры связей графа. Показано, что на массиве обезличенных данных о кредитах юридических лиц описание, построенное по методике, повысило коэффициент Джини с 0,5941 до 0,6323 по сравнению с наилучшим из известных способов кодирования заявленного кода при том же составе прочих признаков и том же решающем правиле.
Практическая значимость. Разработанная методика позволяет учитывать в системах кредитного скоринга не только заявленные коды заемщика, но и его окружение, поэтому заемщики с одинаковым заявленным кодом и разным окружением получают разную оценку риска.
- Поступила
- 16.09.2026
- Одобрена
- 24.09.2026
- Принята
- 01.10.2026
Для цитирования
Макрушин С.В., Блохин Н.В. Оценка вероятности дефолта заемщика с учетом отраслевой принадлежности и корпоративных связей // Динамика сложных систем - XXI век. 2026. Т. 20. № 5. С. 184−192. DOI: https://doi.org/10.18127/j19997493-202605-23
Список источников
- Шевелев А., Бузанов Г. Модель вероятности дефолта с использованием транзакционных данных российских компаний // Серия докладов об экономических исследованиях Банка России. 2022. № 97.
- Бологов Я.В. Оценка риска кредитного портфеля с использованием копула-функций // Прикладная эконометрика. 2013. № 1 (29). С. 45–66.
- Кракович В.В. Учет отраслевых факторов в оценке кредитоспособности субъектов малого бизнеса // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 32 (266).
- Неверный ОКВЭД – лишнее внимание налоговых органов // Правовест Аудит. URL: https://pravovest-audit.ru/nashi-statii-nalogi-i-buhuchet/nevernyy-okved-lishnee-vnimanie-nalogovykh-organov/ (дата обращения: 22.06.2026).
- О несоответствии кодов ОКВЭД реальной деятельности // Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/user/2651996/691182/ (дата обращения: 22.06.2026).
- Письмо Федеральной налоговой службы от 22 августа 2019 г. № СА-17-2/229@ // Гарант: справочно-правовая система. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/72540238/ (дата обращения: 22.06.2026).
- Low and High Risk SIC Industry Codes for Business Credit // Credit Suite. URL: https://www.creditsuite.com/blog/low-and-high-risk-sic-industry-codes-for-business-credit/ (дата обращения: 22.06.2026).
- Савельева М.Ю. Методические основы построения интегрального показателя оценки вероятности манипулирования данными бухгалтерской отчетности в сторону их завышения с учетом вида экономической деятельности компаний // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2019. № 5-2. С. 91–97.
- Arnis N.I. Bankruptcy prediction and homogeneity of firm samples: The case of Greece // Journal of Accounting and Taxation. 2018. Т. 10. № 8. Р. 84–95.
- Duvnjak M., Merćep A., Kostanjčar Z. Intrinsically Interpretable Models for Credit Risk Assessment // 47th MIPRO ICT and Electronics Convention. 2024. Р. 31–36.
- Prokhorenkova L., Gusev G. CatBoost: unbiased boosting with categorical features // Advances in Neural Information Processing Systems. 2018. Т. 31. Р. 6638–6648.
- Suhadolnik N., Ueyama J., Da Silva S. Machine Learning for Enhanced Credit Risk Assessment: An Empirical Approach // Journal of Risk and Financial Management. 2023. Т. 16. № 12.
- Micci-Barreca D. A preprocessing scheme for high-cardinality categorical attributes in classification and prediction problems // ACM SIGKDD Explorations Newsletter. 2001. Т. 3. № 1. Р. 27–32.
- Siddiqi N. Intelligent credit scoring: Building and implementing better credit risk scorecards. Hoboken, New Jersey: John Wiley & Sons, 2017. 434 р.
- Innovation in NAICS Code Identification // LinkedIn Pulse. URL: https://www.linkedin.com/pulse/innovation-naics-code-identification-powering-smarter-lending-ii2ue (дата обращения: 22.06.2026).
- Блохин Н.В., Макрушин С.В. Построение эмбеддингов компаний на основе векторного представления отраслей экономики и связей между компаниями // Нейрокомпьютеры: разработка, применение. 2025. Т. 27. № 2. С. 5–12. DOI: https://doi.org/10.18127/j19998554-202502-01.
- Блохин Н.В. Построение иерархических векторных представлений кодов ОКВЭД с применением полносвязных адаптеров // Нелинейный мир. 2025. Т. 23. № 1. С. 59–71. DOI: https://doi.org/10.18127/j20700970-202501-07.
- Блохин Н.В., Макрушин С.В. Построение векторного представления отраслей экономики с помощью графовых нейронных сетей // Информационно-измерительные и управляющие системы. 2023. Т. 21. № 5. С. 7–15. DOI: 10.18127/j20700814-202305-02.
- Kingma D.P., Ba J. Adam: a method for stochastic optimization // 3rd International Conference on Learning Representations (ICLR 2015). 2015. DOI: 10.48550/arXiv.1412.6980.
