М.В. Добрина1, В.К. Каверина2

1,2 Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Москва, Россия)
1 MVDobrina@fa.ru; dobrina_mv@mail.ru, 2 vkkaverina@fa.ru

Постановка проблемы. В наше время инвестирование как инструмент роста дохода набирает популярность. Одним из возможных привлекательных вариантов инвестирования является покупка ценных бумаг на фондовом рынке. Целью игры на фондовом рынке является получение положительной разницы между ценой покупки и продажи активов. Инвестор стремится к тому, чтобы из всевозможных инвестиционных инструментов, имеющихся на бирже, составить портфель, который будет оптимален по определенному критерию. Перед проведением анализа данных необходимо проверить их стационарность. Это объясняется тем, что нестационарная модель лишена возможности точно отражать имеющиеся в структуре данных закономерности, а значит, полученные итоги могут быть искаженными. Прикладная роль стационарности играет ту же роль и в случае, когда объектом анализа выступает портфель ценных бумаг, тем более в процессе его оптимизации.

Цель. Осуществить проверку стационарности выбранного для анализа временного ряда.

Результаты. Отмечена прикладная роль стационарности временного ряда. Осуществлена проверка стационарности временного ряда с помощью статистического теста ADF. Выполнена проверка автокорреляции временного ряда.

Практическая значимость. Результатом работы явилось получение умений по разработке оптимальных вложений. Данный материал может быть интересен и полезен как для инвесторов – новичков, так и для иных участников рынка ценных бумаг.

Добрина М.В., Каверина В.К. Стационарность временных рядов и оптимизация портфеля ценных бумаг // Нелинейный мир. 2024. Т. 22. № 4. С. 108–112. DOI: https://doi.org/10.18127/j20700970-202404-14

1. Markowitz H.M. Portfolio Selection. The Journal of Finance. USA. 1952. P. 77–91.
2. Артамонов Н.В., Ивин Е.А., Курбацкий А.Н., Фантаццини Д. Введение в анализ временных рядов: Учеб. пособие для вузов. ФГБУН ВолНЦ РАН. Вологда. 2021. 135 с.
3. Добрина М.В. Инструментальные средства управления портфелем инвестиций // Современная математика и концепции инновационного математического образования. 2023. Т. 10. № 1. С. 256–259.
4. Добрина М.В. Проблема выбора портфеля ценных бумаг // Экономика в инвестиционно-строительном комплексе и ЖКХ. 2018. № 1 (15). С. 162–165.
5. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. М.: Дашков и Ко. 2010. 512 с.