350 руб
Журнал «Системы высокой доступности» №1 за 2016 г.
Статья в номере:
Организация тестирования системы контроля рисков в высоконагруженных биржевых и брокерских системах
Ключевые слова: система контроля рисков управление рисками HFT (высокочастотный трейдинг) трейдинговые системы брокерские системы DMA (прямой доступ к рынку) тестирование
Авторы:
А.Ю. Булда - руководитель проектов по обеспечению качества, ООО «ЭКЗАКТПРО» (г. Кострома). E-mail: alyona.bulda@exactprosystems.com М.П. Рудовский - главный директор по технологиям, ООО «ЭКЗАКТПРО» (г. Кострома). E-mail: maxim.rudovsky@exactprosystems.com А.В. Зверев - ген. директор ООО «ЭКЗАКТПРО» (Москва). E-mail: alexey.zverev@exactprosystems.com
Аннотация:
Отмечено, что финансовая и технологическая устойчивость современных высоконагруженных биржевых и брокерских систем напрямую зависит от эффективности и своевременности контроля сопутствующих рисков. Представлены технические и архитектурные особенности систем контроля рисков, производящих в режиме реального времени анализ рисков в системах высокочастотной и алгоритмической торговли. Рассмотрены производительность систем и используемые алгоритмы в расчетах рисков. Разработана архитектура системы контроля рисков, проанализированы основные аспекты, характеризующие ее качество и работоспособность. Показано, что созданная архитектура может быть использована для разработки набора методов тестирования и измерения основных функциональных и технических параметров систем контроля рисков. На ее основе может быть построена референтная библиотека тестов.
Страницы: 3-13
Список источников

 

  1. http://www.nytimes.com/2009/07/24/business/24trading.html-_r=0; 01.07.2015.
  2. Смородская П. ММВБ взялась за роботов // Коммерсантъ № 129 (4429) от 20.07.2010.
  3. Durbin Michael. All about High-Frequency Trading. New York: Mc Graw Hill. 2009.
  4. Chlistalla M. High-frequency trading better than its reputation - Исследовательский отчет «DeutscheBank». 2011.
  5. Chiu J., Lukman D., Modarresi K., Velayutham A. Highfrequency trading. Исследовательский отчет Университета Стэнфорда. 2011.
  6. Nikola Vujic, Lluc Alvarez, Marc Gonzalez, Xavier Martorell, Eduard Ayguade. DMA-circular: an Enhanced High Level Programmable DMA Controller for Optimized Management of On-chip Local Memories // Proceedings of 9th conference on Computing Frontiers. 2012.
  7. http://www.lseg.com/sites/default/files/content/documents/Sponsored%20Access%20factsheet.pdf; 10.07.2015.
  8. Glasserman P., Heidelberger P., Shahabuddin P. Variance Reduction Techniques for Estimating Value-at-Risk, Management Science // Management Science. October 2000. V. 46. № 10. P. 1349−1364.
  9. http://online.wsj.com/article/SB10001424052748704029304575526390131916792.html; 02.10.2015.
  10. http://www.sec.gov/investor/alerts/circuitbreakersbulletin.htm; 11.10.2015.
  11. Lockwood J.W., Gupte A., Mehta N., Blott M., English T., Vissers K. A Low-Latency Library in FPGA Hardware for High-Frequency Trading (HFT) // IEEE 20th Annual Symposium «High-Performance Interconnects» (HOTI). 2012. Algo-LogicSyst. Inc., SantaClara. CA. USA.
  12. O\'Rourke J., Burns J. CUDA-Enabled Optimization of Technical Analysis Parameters // IEEE/ACM 16th International Symposium «Distributed Simulation and Real Time Applications» (DS-RT). 2012 . Sch. ofSci. & Comput., Inst. ofTechnol., Dublin, Ireland.
  13. http://www.bis.gov.uk/assets/foresight/docs/computer-trading/12-1059-dr26-computer-trading-and-systemic-risk-nuclear-perspective.pdf; 22.10.2015.
  14. http://www.bis.gov.uk/assets/foresight/docs/computer-trading/12-1062-dr29-systemic-risk-from-computer-based-trading.pdf; 22.10.2015.
  15. http://www.fixprotocol.org/documents/5537/FPLEquityRiskControls_final.pdf; 22.10.2015.
  16. http://helpdesk.commercialnetworkservices.net/index.php-_m=knowledgebase&_a=viewarticle&kbarticleid=174; 01.03.2015.
  17. https://www.google.ru/url-sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=25&ved=0CE0QFjAEOBQ&url=http%3A%2F%2Fwww.afme.eu%2FWorkArea%2FDownloadAsset.aspx%3Fid%3D6055&ei=hYj3UdyeG-as4ATAi4CoDg&usg=AFQjCNG3WJiNjSE18a1 CYQSIcW9rTWK1Wg&bvm=bv.49967636,d.bGE&cad=rjt; 12.04.2015.
  18. http://www.automatedtrader.net/headlines/81377/sec-grants-limited-extension-to-naked-access-ban; 28.06.2015.
  19. Zvereva A., Rabinovich B., Yermolayev A., Itkin I. The Future of Risk Controls // EXTENT Conference. 14.04.2012. Kostroma. Russia .
  20. http://fs.moex.com/files/2285; 28.06.2015.
  21. http://www.fixprotocol.org/; 28.06.2015.
  22. Zverev A., Bulda A., Kudryavtseva M., Moskaleva O. Four Houses Fight to Control Test Automation // EXTENT Conference. 14.04.2012. Kostroma. Russia .
  23. Rudovsky M. Exactpro Testing Tools // EXTENT Conference. 02.2011. Vladimir. Russia.
  24. http://en.wikipedia.org/wiki/Execution_management_system; 28.06.2015.
  25. Булда А., Буянова О., Зверев А. Применение симуляторов рынка ценных бумаг для тестирования систем агрегации и распределения информации о котировках (TickerPlant) // Материалы научно-практич. конф. «Инструменты и методы анализа программ». 10-12 октября 2013. Изд-во КГТУ. Кострома. 2013.